Каждый год, под Рождество два приятеля - алкаш-еврей, специалист по взлому сейфов, и негр-карлик, устраиваются работать в универмаги: еврей трудится Санта Клаусом, а чёрный карлик - эльфом. Когда магазин запирают на Рождество, карлик прячется в здании, потом отключает сигнализацию, впускает товарища, тот взламывает сейф с рождественской выручкой, после чего они разбегаются и встречаются под следующее Рождество. Но на этот раз всё идёт не так, как надо: Санта Клаус пьёт сверх меры... и совершает массу гнусных поступков. Карлику никак не удаётся его вразумить. Тем временем начальник службы безопасности универмага начинает понимать, с кем имеет дело...

Калифорния, Санта-Роза, 1949 год. Молчаливый парикмахер Эд Крэйн неторопливо стрижет клиентов в своем салоне, в то время как его жена крутит шашни со своим боссом, галантерейщиком Большим Дэйвом, который недавно скопил деньги на новый магазин. Эду, нужны десять тысяч долларов, что бы купить долю в сети химчисток у нечистого на руку дельца Фрэнки. Денег у него нет, но зная о романе его жены Дорис с её боссом решает, что легко срубит деньжат если начнет шантажировать Дэйва. Кажется, что в хитром замысле Эда нет изъянов, но вскоре он узнает, что, приняв это роковое решение, он подписал свой смертный приговор…